Financiamiento PYME en el mercado de capitales y administración de tesorería

Aprenderás junto a los mejores especialistas de Balanz las alternativas de financiamiento de corto, mediano y largo plazo.

Puntuación

Duración: 15h

Inicio: 25-02-2025

Fin: 10-04-2025Dificultad: Media

Acerca del programa

En caso de no poder asistir, la clase quedará grabada.

En este curso aprenderás junto a los mejores especialistas de Balanz las alternativas de financiamiento de corto, mediano y largo plazo que pueden utilizar las pequeñas y medianas empresas.

Analizaremos las principales oportunidades que pueden utilizar estas empresas para tomar decisiones financieras.

Presentaremos las alternativas financieras que ofrece el mercado de capitales a las empresas pyme para la administración de tesorería.

Explicaremos las condiciones para la emisión de Acciones y Obligaciones Negociables de las pequeñas y medianas empresas, así como otros instrumentos de financiamiento.

En este curso aprenderás

Las alternativas de financiamiento de corto, mediano y largo plazo que disponen las PYME en el mercado de capitales.
Las características, ventajas y desventajas de los Cheques de Pago Diferido, Pagarés, Cauciones Tomadoras y Facturas de Crédito Electrónica, permitiéndoles tomar decisiones financieras que agreguen valor al negocio de la empresa.
Las alternativas financieras que ofrece el mercado de capitales a las PYME para la administración de tesorería.
Los regímenes especiales para que las PYME puedan emitir Acciones y Obligaciones Negociables, dentro de las posibilidades que ofrecen los productos colectivos de inversión.

Contenido del curso:

Bienvenida: Introducción a las finanzas PYME

Te damos la bienvenida a esta formación pensada para quiénes buscan potenciar el crecimiento de su empresa a través de las herramientas que ofrece el mercado de capitales.

Módulo de clases en vivo

Módulo 2: Introducción al financiamiento PYME

Se presenta la importancia de las PyME en la economía argentina, el marco legal que las regula y los regímenes especiales de financiamiento. Además, se introducen las principales alternativas de fondeo y el rol de actores clave como los ALyC y las Sociedades de Garantía Recíproca.

Módulo II: Emisión de acciones y ON pyme

Parte 1: Emisión de acciones

Qué son las acciones y clases de acciones.
¿Por qué la búsqueda de nuevos socios es la última alternativa a la hora de captar financiamiento?
Régimen especial para la emisión de acciones PYME en el mercado de capitales y Régimen diferenciado intermedio (RDI).
¿Qué hacemos con el miedo a perder el control?
Alternativas para la emisión de acciones: oferta privada y oferta pública.
Ventajas y exigencias de la oferta pública.
Introducción a los mecanismos de negociación en el mercado primario de acciones.
Pasos para realizar una oferta pública de acciones.
Programa A2 del MAV.

Parte 2: Emisión de ON pyme

Bonos: descripción, conceptos claves, clasificaciones y calificaciones de riesgo.
Obligaciones negociables: características y covenants.
Regímenes para la emisión de ON PYME y el Régimen Diferenciado Intermedio (RDI).
Mercado primario y mecanismos de negociación: Bookbuilding y Subasta.
El agente colocador: rol, contrato de underwriting, market maker.
¿Cómo elijo un agente colocador?

Módulo III: Alternativas de financiamiento de corto y mediano plazo

En este módulo veremos los siguientes temas:

Los Cheques de pago diferido (CPD) y las ventajas del Echeq.
Motivos para vender CPD en el mercado de capitales y forma de negociarlo.
Descuento de cheques versus crédito comercial: comparación del costo financiero.
¿Cómo emitir un Echeq para venderlo en MAV? Calculadora para CDP.
Pagaré bursátil: pagarés físicos y electrónicos, pagarés Dollar Linked. Negociación en MAV.
Ventajas del descuento de pagarés en la bolsa frente a un préstamo bancario de corto o mediano plazo
¿Cómo emito un pagaré bursátil electrónico para obtener financiamiento?
Factura de crédito electrónica. Condiciones para que puedan venderse en el mercado financiero. Alternativas y formas de negociación.
Introducción a la operatoria de pases y cauciones. Cauciones tomadoras de fondos: aforos y determinación del monto de financiamiento a recibir.

Módulo IV: Productos de inversión colectiva y administración de tesorería

En este módulo veremos los siguientes temas:

Introducción a los productos de inversión colectiva. Fondos Comunes de Inversión (FCI): descripción, clasificación en abiertos y cerrados. FCI abiertos PYME y su importancia.
Fideicomiso Financiero: descripción y partes intervinientes. Titulización de créditos PYME. Valores Fiduciarios y Credits Enhancements.
Introducción a la administración de Tesorería.
Cauciones colocadoras de fondos.
Fondos comunes de inversión money market y de renta fija para perfiles conservadores.

Conocé nuestro equipo docente

Soledad Retamar | Profesora

Contadora Pública Nacional, Licenciada en Administración, Magister en Finanzas, con Postítulo en Docencia Universitaria. Amplia experiencia docente en diferentes instituciones del país, tanto en nivel medio, como en nivel universitario de grado y postgrado. Integrante del equipo de Balanz Academy. Inscripta en el registro publico de Idóneos de la Comisión Nacional de Valores.

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